近一兩年來，集裝箱航運(yùn)市場正在從暴漲的高位跌出成本價，而另一個小眾市場——汽車運(yùn)輸船（Pure Car and Truck Carrier，簡稱PCTC）的運(yùn)價則走上了相反的路徑。
據(jù)航運(yùn)市場分析機(jī)構(gòu)克拉克森的數(shù)據(jù)，2020年年中6500車位汽車運(yùn)輸船租金僅1萬美元/天，但至今這一數(shù)據(jù)已經(jīng)翻了逾10倍，被業(yè)內(nèi)稱為“海上印鈔機(jī)”。
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當(dāng)下，全球僅有700多艘專業(yè)汽車船從事海運(yùn)，難以滿足持續(xù)增長的汽車海運(yùn)需求。在這樣的發(fā)展趨勢下，全球多家航運(yùn)巨頭開始布局汽車運(yùn)輸船市場，尋找新的盈利增長點(diǎn)。
運(yùn)價高漲是航運(yùn)市場火爆的一大征兆。航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)克拉克森的數(shù)據(jù)顯示，自2020年下半年開始，汽車運(yùn)輸船運(yùn)價便一路高升。
2020年年中，6500車位汽車運(yùn)輸船一年期租金僅1萬美元/天，但至2022年12月已經(jīng)增長至11萬美元/天，同比增長185.7%。對比2008年5月同船型租金創(chuàng)下的5.25萬美元/天的歷史紀(jì)錄，當(dāng)下的租金上漲109.5%。
汽車運(yùn)輸船的增長高峰尚未來到。多個汽車運(yùn)輸船的報告預(yù)測，2023年該領(lǐng)域運(yùn)價仍將繼續(xù)上漲。中銀國際發(fā)布的研報稱，鑒于新增汽車船將于2024年下半年才能逐步投入使用，未來1-2年汽車船運(yùn)價仍將保持高位運(yùn)行。VesselsValue滾裝船市場負(fù)責(zé)人Dan Nash也曾預(yù)測，汽車運(yùn)輸船的運(yùn)費(fèi)將在2023年達(dá)到15萬美元/天的高點(diǎn)。
面對不斷升高的汽車運(yùn)輸船運(yùn)價，長期期租合同占比也呈增高趨勢。2022年以來，2年及以上的汽車船期租合約占比越來越高，一年期及一下的合同則較少。
全球第三大獨(dú)立PCTC船東Gram Car Carriers ASA（GCC）此前發(fā)布的財報數(shù)據(jù)亦顯示，至2022年12月31日，GCC的已簽合同租金收入儲備達(dá)8.56億美元。對比來看，該公司2022年全年營收僅1.21億美元。
運(yùn)價上漲的背后，全球掀起了“搶船熱潮”。近日，中國船舶集團(tuán)旗下的廣船國際對外透露，該船廠與亞洲某知名船東簽訂3艘8600車雙燃料汽車運(yùn)輸船造船合同。至此，廣船國際手持雙燃料汽車運(yùn)輸船訂單量達(dá)到25艘，位居世界。
廣船國際只是汽車運(yùn)輸船市場火爆的縮影之一。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，今年1月，全球范圍內(nèi)的汽車運(yùn)輸新船訂單共計17艘，全部落入中國船企手中。中集集團(tuán)在接受媒體采訪時表示，生產(chǎn)訂單已經(jīng)排到了2026年。中銀國際的報告顯示，截至2023年2月，汽車運(yùn)輸船在手訂單已經(jīng)達(dá)到128艘。
隨著汽車運(yùn)輸船市場的飛速發(fā)展，此前在集裝箱市場賺得盆滿缽滿的集運(yùn)公司也開始布局這一領(lǐng)域。
近日，據(jù)航運(yùn)自媒體“航運(yùn)界”發(fā)布的消息，世界排名第三的集裝箱航運(yùn)公司達(dá)飛集團(tuán)租用新加坡東太平洋航運(yùn)公司（EPS）4艘汽車船，正式切入這一市場。此外，達(dá)飛還計劃在年內(nèi)成立汽車運(yùn)輸業(yè)務(wù)部門，擴(kuò)大其汽車物流業(yè)務(wù)。去年4月，達(dá)飛收購了歐洲汽車物流領(lǐng)域的佼佼者GEFCO，今年1月將GEFCO整合到達(dá)飛旗下公司基華物流（CEVA）品牌中。
來自韓國的HMM是全球排名第八的集裝箱航運(yùn)公司曾在1980年代進(jìn)入汽車運(yùn)輸船市場，1990年代退出。如今，該公司再次將目光聚焦在這一領(lǐng)域。據(jù)國際船舶網(wǎng)報道，上述廣船國際承接的訂造3艘8600車雙燃料汽車運(yùn)輸船合同中的“知名船企”，便是韓國航運(yùn)巨頭HMM。據(jù)悉，此次HMM訂造的3艘新船將租給韓國現(xiàn)代集團(tuán)旗下的Hyundai Glovis公司，租期長達(dá)10年以上。
集運(yùn)行業(yè)從去年開始呈現(xiàn)下跌趨勢，預(yù)計集運(yùn)公司2023年的盈利將大幅萎縮，布局汽車運(yùn)輸船不失為集運(yùn)公司尋找新盈利點(diǎn)的選擇之一。以馬士基為例，該公司預(yù)計2023年息稅前利潤（EBIT）僅為20-50億美元，比2022年的309億美元降低83.8%-93.5%。
對于集運(yùn)公司進(jìn)軍汽車運(yùn)輸船市場，海國際航運(yùn)研究中心、國際航運(yùn)研究所所長助理鄭靜文分析稱，班輪公司進(jìn)入汽車船運(yùn)輸市場在運(yùn)輸經(jīng)驗(yàn)、客戶資源等方面具有較大優(yōu)勢。
她進(jìn)一步分析，一方面大型班輪公司可能具有通過集裝箱或框架箱承運(yùn)汽車的經(jīng)驗(yàn)，一般一個集裝箱可以裝三輛小型汽車；另一方面，很多汽車零配件是通過集裝箱運(yùn)輸，上汽集團(tuán)便是中遠(yuǎn)海運(yùn)集運(yùn)的重要大客戶之一?！隘B加目前汽車運(yùn)輸車市場租金高漲、運(yùn)力緊張，可能會對集運(yùn)公司的經(jīng)營業(yè)績有所改善?！编嶌o文說。
作為航運(yùn)領(lǐng)域的小眾市場，汽車運(yùn)輸船市場成了被忽略的“牛市”。中國汽車出口的大幅增長、新能源汽車的出口激增以及船隊運(yùn)力不足等因素，都帶動著汽車運(yùn)輸船市場向著“海上印鈔機(jī)”的方向進(jìn)擊。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全球僅有700多艘專業(yè)汽車船從事海運(yùn)，其中中國汽車運(yùn)輸船船隊運(yùn)力僅占全球的2.63%，日韓及歐洲占比超過7成。
1996-2022年不同載重噸的PCC船型總運(yùn)力情況。圖片來自《汽車船運(yùn)輸市場2022年回顧與2023年展望》
這種貿(mào)易趨勢正在改變，上海國際航運(yùn)研究中心發(fā)布的《汽車船運(yùn)輸市場2022年回顧與2023年展望》顯示，2021年、2022年中國汽車出口分別達(dá)到201.5、311.1 萬輛，分別同比增長101%、54%。我國已經(jīng)成為全球第二大汽車出口國，僅次于日本。在此趨勢下，中國-歐洲航線運(yùn)量近年來漲幅明顯，2021年較2019年增長472%。
克拉克森的報告認(rèn)為，這種貿(mào)易模式放大了船舶運(yùn)力需求。該機(jī)構(gòu)稱2022年全球汽車海運(yùn)貿(mào)易的車海里數(shù)有望增長14%，比2019年水平高出2%，中國出口有望占全球汽車?yán)锍藤Q(mào)易增量的50%以上。鄭靜文認(rèn)為，雖然全球整體汽車銷量有所下滑，但海運(yùn)量明顯增長，主要的原因就是中國汽車出口增長的影響。
當(dāng)下，在新能源轉(zhuǎn)型的浪潮下，全球汽車產(chǎn)業(yè)的制造重心也正在向中國偏移，越來越多的汽車制造商分在中國布局生產(chǎn)線，之后出口至海外市場。據(jù)界面新聞此前統(tǒng)計，沃爾沃、特斯拉、大眾汽車、寶馬、本田等均公布了在中國布局生產(chǎn)線的計劃，其中大多數(shù)生產(chǎn)線都是生產(chǎn)純電汽車車型。
